Microcredit and agricultural technology adoptions: evidence from ethiopia

In Ethiopia, women and female headed households make up significant share of farm households who are also extremely poor. In this thesis I provide evidence for the need to move beyond microcredit and promote a broader financial inclusion to affect a majority of farm households’ livelihood strategies, particularly technology adoptions. I use large and nationally representative panel of households obtained from rural Ethiopia as part of the World Bank’s LSMS-ISA to 1) understand constraints to technology adoptions, highlighting credit 2) assess whether microcredit is positioned to work for a majority of them. To the latter’s effect, I investigate decisions to participate in the credit markets and use a particular credit type; explore the relationship between formal and informal lenders - whether they serve as substitutes or complements. The last two decades has witnessed a dramatic expansion in the physical access to microcredit in poor, risky agrarian settings. There is limited penetration of banks and many households, especially small and marginal farmers rely on informal finance. For many, microcredit is introduced to rescue poor borrowers by reducing institutional credit constraints and their reliance on informal finance. So one expects that the information technology and contract enforcement mechanisms of microcredit lenders to lie between the two extremes. I employ state-of-the-art and complex econometric methodologies which allow to obtain more reliable results and, hence, more specific contributions to research and practice.

In Etiopia, le donne e le donne capofamiglia rappresentano una quota significativa delle famiglie agricole che sono anche estremamente povere. In questa tesi fornisco prove della necessità di andare oltre il microcredito e promuovere una più ampia inclusione finanziaria per influenzare la maggior parte delle strategie di sussistenza delle famiglie agricole, in particolare le adozioni tecnologiche. Uso un gruppo di famiglie ampio e rappresentativo a livello nazionale ottenuto dall'Etiopia rurale come parte dell'LSMS-ISA della Banca Mondiale a 1) comprendere i vincoli alle adozioni tecnologiche, evidenziando il credito 2) valutare se il microcredito è posizionato a lavorare per la maggior parte di loro. Per effetto di quest'ultimo, esamino le decisioni di partecipare ai mercati del credito e utilizzare un particolare tipo di credito; esplorare il rapporto tra prestatori formali e informali - se servono come sostituti o complementi. Gli ultimi due decenni hanno visto una drammatica espansione dell'accesso fisico al microcredito in ambienti agricoli poveri e rischiosi. Vi è una penetrazione limitata delle banche e molte famiglie, in particolare i piccoli agricoltori e gli agricoltori marginale si affidano a finanziamenti informali. Per molti, il microcredito viene introdotto per salvare i debitori poveri riducendo i vincoli di credito istituzionali e la loro dipendenza dalla finanza informale. Quindi ci si aspetta che la tecnologia dell'informazione e i meccanismi di esecuzione dei contratti dei prestatori di microcredito si trovino tra i due estremi. Mi avvalgo di metodologie econometriche all'avanguardia e complesse che consentono di ottenere risultati più affidabili e, di conseguenza, contributi più specifici alla ricerca e alla pratica.